Risco Nas Opções De Negociação

Riscos envolvidos com as opções de negociação Em nossa introdução à negociação de opções, já fornecemos uma explicação detalhada sobre quais opções e o que elas envolvem, além de uma visão geral de todas as vantagens. Se você está considerando seriamente essa forma de negociação como parte ou a sua estratégia de investimento, esses tópicos básicos são importantes para saber. Também é aconselhável que, antes de começar, você também entende algumas das desvantagens das opções de negociação e dos riscos envolvidos. Com qualquer forma de investimento, seu capital está em risco até certo ponto, assim que você o investir, e a negociação de opções não é diferente. Embora existam várias maneiras pelas quais você pode limitar seu risco, através do uso das estratégias de negociação apropriadas, por exemplo, existem certos riscos diretos e indiretos que você realmente deve estar ciente. Nesta página, fornecemos mais detalhes sobre isso, cobrindo o seguinte: Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Perdas potenciais na negociação de opções Uma das Muitas razões pelas quais os investidores optam por trocar opções são devido à flexibilidade e versatilidade que oferecem, e a ampla gama de estratégias que podem ser utilizadas. Em particular, existem várias estratégias que podem ser usadas para limitar o risco de assumir uma posição ou reduzir os custos iniciais de assumir uma posição. Com algumas das estratégias de risco limitadas, é possível entrar em um comércio e saber exatamente qual é a perda potencial máxima, o que pode ser muito útil ao planejar negócios. No entanto, a negociação de opções é amplamente considerada como de alto risco e é certamente possível fazer perdas significativas. Obviamente, quanto mais você aprender e quanto mais experiência você tiver menos chances de fazer perdas catastróficas, mas mesmo os comerciantes experientes podem cometer erros e é importante saber que tipo de riscos você está exposto. Uma grande vantagem que muitas vezes é mencionada é o fato de que você pode usar alavancagem para efetivamente multiplicar o poder do seu capital. Por exemplo, se você comprou 1.000 valores de opções de chamadas com base nas ações da Empresa X, então você poderia fazer lucros muito maiores. Se esse estoque subisse, então você deve investir diretamente esses 1.000 no estoque. No entanto, o outro lado disso é se o estoque caiu em valor, ou mesmo apenas permaneceu o mesmo, suas opções de compra podem acabar sem valor e você perderia seus 1.000 inteiros. Se você tivesse comprado o estoque, em vez disso, você perderia apenas 1.000 se a empresa X fosse quebrada. Isso evidencia um grande risco, que é possível que as opções que você compra expiram sem valor, o que significa que você perde qualquer coisa que você tenha investido nesses contratos. Igualmente, ao escrever opções, você pode perder grandes somas de dinheiro se a segurança subjacente se mover dramaticamente no preço em uma direção desfavorável. Há etapas que você pode tomar para limitar perdas, como usar ordens de stop loss ou criar spreads, mas é vital que você esteja ciente das perdas potenciais que você pode incorrer em comprar contratos ou escrevê-los. Complexidades da negociação de opções A própria natureza das opções de negociação e as complexidades envolvidas são um risco em si. Embora não seja realmente tão difícil de entender o básico, alguns aspectos da negociação de opções e as estratégias que você pode usar são muito mais complicadas. É um erro bastante comum para os investidores, e particularmente os iniciantes, não entenderem completamente o que estão fazendo e isso pode ser um erro bastante perigoso. Você pode superar esse risco aprendendo o máximo possível, incluindo os tópicos avançados, e apenas usando estratégias com as quais está completamente familiarizado. É muito fácil adivinhar o que você está fazendo e por que, e isso é algo que você realmente deve tentar evitar. O conhecimento lhe dará confiança. Liquidez das opções A negociação de opções é muito mais comum do que costumava ser, com o aumento do número de investidores envolvidos, mas ainda há problemas com a liquidez de certas opções. Porque há tantos tipos diferentes, é bem possível que qualquer opção particular que deseja trocar só possa ser trocada em volume muito baixo. Isso pode apresentar um problema, porque pode dificultar a realização dos negócios exigidos aos preços certos. Não é um problema importante se você estiver negociando em volumes muito pequenos ou apenas negociando as opções mais populares, mas para aqueles que comercializam grandes volumes ou menos opções convencionais podem criar riscos adicionais. As trocas costumam usar fabricantes de mercado para garantir certos níveis de liquidez, mas isso não necessariamente remove o problema completamente. Custos das Opções de Negociação Estreitamente ligadas à liquidez de algumas opções, os custos envolvidos na negociação delas. O preço de um contrato de opções é sempre cotado nas bolsas com um preço de oferta e um preço de pedido. O preço da oferta é o preço que você recebe para redigi-los e o preço do pedido é o preço que você paga para comprá-los. O preço de venda é sempre maior do que o preço da oferta, e a diferença entre esses dois preços é conhecida como o spread de oferta, ou o spread. O spread é basicamente um custo indireto das opções de negociação, e quanto maior o spread, mais esses custos aumentam. A falta de liquidez geralmente levará a spreads maiores, e este é outro risco potencialmente significativo. Os custos diretos das opções de negociação também podem ser superiores a outras formas de investimento: especificamente as comissões cobradas pelos corretores. Tais custos são uma parte inevitável de qualquer tipo de investimento, e sempre devem ser tidos em conta em qualquer plano de negociação que você prepare. A razão pela qual eles são particularmente relevantes para negociação de opções é que a maioria das estratégias envolve a criação de spreads. Criar um spread de opções envolve a inserção de duas ou mais posições em diferentes opções baseadas na mesma segurança subjacente. Há muito bons motivos para criar esses spreads, mas o fato é que assumir múltiplas posições efetivamente em um único comércio resulta em comissões mais altas. Time Decay Outro risco inevitável é o efeito da degradação do tempo. Todas as opções possuem algum tipo de valor de tempo para eles, e, normalmente, quanto mais tempo eles têm até expirar, maior será o valor do tempo. Portanto, as opções que você possui sempre estarão perdendo um pouco de seu valor com o passar do tempo. Claro, isso não significa que eles sempre diminuem o valor, mas a decadência do tempo pode afetar negativamente o valor de qualquer opção que você segure. Você pode ler mais sobre a degradação do tempo aqui. Existem alguns investidores conscientes dos riscos envolvidos nas opções de negociação e, por isso, decidem evitar opções como veículo de investimento. O simples fato é que ele não é para todos é uma maneira relativamente única de investir e há certas armadilhas e desvantagens. No entanto, nenhuma forma de investimento é sem suas desvantagens e também há muitas razões pelas quais as opções de negociação são uma boa idéia. Há certamente muitos investidores que ganham muito dinheiro com isso e é perfeitamente possível que alguém o faça. Se você está pensando em se envolver, sua decisão deve realmente ser baseada em saber se as vantagens das opções de negociação superam os riscos envolvidos em sua visão. Se você sente que as opções de negociação são para você, então a próxima coisa que você precisa saber lógico é onde você pode comprar, vender e escrever opções. Para mais informações sobre este assunto claramente importante, leia a próxima página nesta seção: Onde trocar opções. Copyright copy 2016 OptionsTrading. org - Tudo direito Reserved. Benefits amp Riscos da negociação de opções Você pode estar se perguntando - por que um investidor quer se envolver com opções complicadas, quando eles poderiam apenas sair e comprar ou vender o capital subjacente. Número de razões, tais como: um investidor pode lucrar com as mudanças em um preço do mercado de ações sem nunca ter que realmente colocar o dinheiro para comprar o capital próprio. O prémio para comprar uma opção é uma fração do custo de compra do patrimônio de forma definitiva. Quando um investidor compra opções em vez de um capital próprio, o investidor deve ganhar mais por dólar investido - as opções têm alavancagem. Exceto no caso de venda de chamadas ou puts descobertas, o risco é limitado. Nas opções de compra, o risco é limitado ao prémio pago pela opção - não importa o quanto o preço real das ações se desvie adversamente em relação ao preço de exercício. Dado esses benefícios, por que todos não queriam investir com opções. As opções possuem características que podem torná-los menos atraentes para certos investidores. As opções são investimentos muito sensíveis ao tempo. Um contrato de opções é por um período curto - geralmente alguns meses. O comprador de uma opção pode perder seu investimento inteiro, mesmo com uma previsão correta sobre a direção e a magnitude de uma determinada mudança de preço se a mudança de preço não ocorrer no período de tempo relevante (ou seja, antes da opção expirar). Alguns investidores estão mais confortáveis ​​com um investimento de longo prazo gerando renda contínua - uma estratégia de investimento de compra e retenção. As opções são menos tangíveis do que alguns outros investimentos. As ações oferecem certificados, como os Certificados de Depósito bancários, mas uma opção é um investimento somente para inscrição no livro sem um certificado de propriedade em papel. As opções não são adequadas para cada investidor e são justas para os outros. As opções podem ser arriscadas, mas também podem proporcionar oportunidades substanciais para lucrar com aqueles que usam este instrumento financeiro muito flexível e poderoso. Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia das Características e Riscos de Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Podem ser obtidas cópias do seu corretor uma das bolsas The Options Clearing Corporation em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que utilizem valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter cotações de opções em tempo real após horas Informações pré-mercado Citação de resumo de notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você fizer sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E dados que você espera de nós. Opções de opções de risco Esses tipos de retorno são realizáveis ​​devido à alavancagem oferecida pela negociação de opções. O comerciante de opções experientes reconhece que ele ou ela pode controlar um número igual de ações como o investidor de ações tradicional por uma fração do custo. Os comerciantes menos experientes podem não perceber a alavancagem que eles já exercem e decidir gastar tanto dinheiro quanto gastariam para estabelecer uma posição de estoque longa e investir tudo em uma enorme posição de opções. Por exemplo, em vez de gastar 3.000 para comprar 100 ações da MSFT às 30, pode-se gastar 3.000 em opções de MSFT. Com negociação de opções, ninguém precisa gastar assim. Um enorme benefício das opções de negociação é limitar o risco onersquos, não multiplicando-o, como isso faria. Uma boa regra geral para usar não é investir mais de 3 a 5 de seu portfólio em qualquer comércio. Por exemplo, se você tivesse uma carteira comercial de 25.000, você usaria apenas 750 para 1.250 por comércio. As opções de negociação não são apenas sobre o risco de negociação para uma recompensa igual. Em vez disso, seu objetivo é ganhar uma vantagem profissional de traderrsquos. Você deve procurar reduzir o risco através de uma seleção cuidadosa das oportunidades de investimento e, ao mesmo tempo, capturar retornos maiores. Haverá perdas, com certeza. Mas, finalmente, todo objetivo do traderrsquos é mudar a proporção de vencedores para perdedores para favorecer retornos de portfólio fortes e rentáveis. Qualquer investimento traz uma certa quantidade de risco. Opções de investimento assumem maior risco, então você deve se certificar de que compreende os prós e os contras das estratégias que está considerando antes de começar a negociar ativamente. Sem entrar em uma discussão sobre os gregos (por exemplo, delta, theta, gamma), os riscos descritos abaixo estão entre os mais comuns nas opções de investimento. Quando você abre uma conta de negociação de opções, yourquoll recebe um guia completo de riscos de negociação de opções de seu corretor. Tempo Isnrsquot Necessariamente ao Seu Lado. Todas as opções expiram mais no valor zero. Ao contrário do estoque de investimento. O tempo não é seu amigo quando você está segurando opções longas. Quanto mais perto uma opção chegar ao vencimento, mais rápido o prêmio na opção se deteriora. Esta deterioração é muito rápida e acelera nos últimos dias antes da expiração. Como um investidor de opções, você deve investir apenas um valor em dólares que você tenha perdido confortável, porque você pode perder tudo. Há três coisas que você pode fazer para colocar o tempo do seu lado: Bull Compre opções no dinheiro (ou perto do dinheiro). Oportunidades comerciais com datas de validade que abrangem confortavelmente a oportunidade de investimento. O Bull compra opções em um ponto em que você acredita que a volatilidade é de baixo preço e as opções de venda quando acredita que a volatilidade é muito alta. Os preços podem se mover muito rapidamente. Como as opções são investimentos altamente alavancados, os preços podem se mover muito rapidamente. Opções de preços. Ao contrário dos estoques, pode mover-se em grandes quantidades em minutos ou segundos em vez de horas ou dias. Dependendo de fatores como o tempo até a expiração e a relação do preço das ações com o preço de exercício optionsrsquos, pequenos movimentos em um estoque podem se traduzir em grandes movimentos nas opções subjacentes. Então, como pode um investidor de opções ganhar dinheiro a menos que ele assista os preços das opções em tempo real durante o dia Responda: Você deve investir em oportunidades onde você acredita que o potencial de lucro é tão robusto que o preço pelo segundo não será a chave para fazendo dinheiro. Em outras palavras, vá depois de grandes oportunidades de lucro, então haverá muitas recompensas mesmo se você não for preciso em sua venda. Além disso, faça tudo o que puder para estruturar a compra de opções usando os preços e os meses de vencimento, de modo que grande parte desse risco seja reduzido. Dependendo da sua tolerância ao risco pessoal, você também pode considerar fechar suas negociações de opção com tempo suficiente antes do vencimento, o valor do tempo não está deteriorando de forma tão dramática. As perdas podem ser substanciais nas posições curtas despidas. Assim como o curto prazo, as opções de curto prazo (ou seja, as opções de venda sem cobertura da posição por meio de outras opções ou de ações) podem levar a perdas substanciais e até ilimitadas. Desculpas curtas nas opções significam que você vende uma venda ou uma chamada por si só, sem obtê-la com dinheiro ou outra posição de estoque ou opção. Você pode estar se perguntando como mais você poderia vender uma ligação ou uma ligação. Muitos investidores preferem vender puts ou chamadas em combinação com estoque ou com outras opções. Isso remove o risco potencialmente ilimitado de ldquonakedrdquo colocar ou ligar que está sendo vendido. A seção de chamadas cobertas abaixo é um exemplo desse tipo de estratégia. Embora muitos usem a palavra ldquoshortrdquo para descrever as opções de venda para abrir, itrsquos não é exatamente a mesma estrutura que curto um estoque. Quando você abre uma ação, sua parte vende ações emprestadas. Em algum momento do futuro, você deve devolver o estoque ao seu dono (geralmente por meio de seu corretor). Com opções, você não pede qualquer garantia. Você simplesmente assume as obrigações associadas às opções de venda em troca do pagamento do prêmio. O que torna as opções de curto-circuito nua (que também é conhecida como volatilidade de venda) é tentadora de ter uma fonte constante de ganhos. Grande parte do mundo dos investidores profissionais registrou ganhos de opções de venda, já que as ações subjacentes foram menos voláteis do que o que suas opções premium estavam implicando. Por exemplo, se vendemos o 12-strike May de quase-dinheiro que a Ford colocou na Ford Motor (NYSE: F) e cobrava 58 centavos, manteríamos esse prêmio se o estoque permanecesse acima de 12 por ação até o final de maio. A posição curta atinge o seu potencial potencial máximo se a Ford se mover mais alto, permaneça colocada, ou mesmo cai ligeiramente para a greve 12. Na maior parte do tempo, as ações do donrsquot se movem tanto quanto os investidores esperariam. Therersquos uma diferença importante entre vender para abrir uma chamada nua versus uma colocação nua. Quando você vende uma chamada nua, seu risco teórico é infinito. Yoursquore no gancho para a diferença entre o preço de exercício e o valor que o estoque se move acima desse preço. Porque não há um limite para quão alto um estoque pode trocar, sua perda potencial é infinita. No entanto, quando você vende para abrir uma roupa desnuda, sua perda máxima é a diferença entre o preço de exercício e zero. O risco de uma venda nua vendida é o mesmo risco de queda que possuir o estoque subjacente ao preço de exercício. Em outras palavras, as ações não podem trocar abaixo de 0, então sua perda potencial é limitada, porém, para algumas ações de alto preço, uma queda de até 0 pode parecer praticamente ilimitada. A venda coloca nua pode ser uma excelente maneira de ter uma longa exposição a um estoque em Um preço melhor. Você pode estar olhando um estoque, mas o estoque sempre parece muito caro. Ao invés de perseguir o preço das ações, você pode vender uma colocação, coletar o prêmio por fazer isso e tornar-se longo no estoque em seu preço de exercício se as ações se mudarem para esse preço de exercício. Por exemplo, você pode querer possuir a Microsoft (MSFT) durante uma de suas manifestações de mercado, mas pagar mais de 30 por ação pareceu excessivo. Em vez de pagar tanto, você poderia vender o MSFT em 30 de outubro para 1,50. Você cobra esse prêmio hoje, e seu custo efetivo para a MSFT se você for obrigado a comprar o estoque (ou ldquoput tordquo o estoque) é 28,50 (30 preço de exercício menos 1,50). Se você está interessado na estratégia de colocação, recomenda-se que você comece pequeno. Tenha uma sensação a nível pessoal para quais tipos de resultados são possíveis. Certifique-se de que você está investindo apenas a quantidade de dinheiro que você está disposto a perder completamente. Quando você insere suas opções, com os seus olhos abertos e as expectativas realistas, você será melhor em gerenciar seus negócios e, por sua vez, seus riscos. Mais uma vez, coloque 3 a 5 de seus fundos de negociação em cada comércio. Dessa forma, se o comércio vai contra você, o seu não perderá sua camisa e será incapaz de se recuperar da perda. Outra ótima maneira de se familiarizar com as opções de negociação antes de usar o dinheiro real é o comércio de papel, o que significa que suas opções de rastreamento comercializam o ldquoon paperrdquo do início ao fim sem investir dinheiro. Isso ajudará você a ganhar algumas habilidades e confiança sem arriscar seu dinheiro até que você tenha uma melhor compreensão de como funciona a negociação de opções. Uma maneira fácil de ldquopaper traderdquo é através de uma conta virtual em seu corretor online. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace201204compras-opções-risco. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC