Como funcionam as opções de ações Os anúncios de emprego nos classificados mencionam as opções de ações cada vez mais freqüentemente. As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para os executivos mais bem pagos, mas também para os funcionários hierarquizados. O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo-lhes Os funcionários garantem um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a essas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de opções de ações: opções de ações de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um número específico de ações de ações de sua empresa durante um tempo e por um preço que o seu empregador especifica. Tanto as empresas privadas quanto as de capital aberto oferecem opções disponíveis por várias razões: querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário. Isto é especialmente verdadeiro em empresas start-up que querem segurar tanto dinheiro quanto possível. Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como elas são oferecidas aos funcionários. Imprimir x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx2027x20Februaryx202017 hrefCitation amp DateHome 187 artigos 187 Employee Folha Stock Options Fato Tradicionalmente, os planos de opções de ações têm sido usados como uma forma das empresas para premiar a gestão de topo e funcionários-chave e ligar a sua Interesses da Companhia e de outros acionistas. Mais e mais empresas, no entanto, agora consideram todos os seus funcionários como chave. Desde o final dos anos 80, o número de pessoas que possuem opções de ações aumentou cerca de nove vezes. Quando as opções forem a forma a mais proeminente da compensação individual da equidade, o estoque restringido, o estoque phantom, e os direitos da apreciação do estoque cresceram na popularidade e valem a pena considerar também. Opções de base ampla permanecem a norma em empresas de alta tecnologia e tornaram-se mais amplamente utilizado em outras indústrias também. Empresas maiores, de capital aberto, como a Starbucks, a Southwest Airlines e a Cisco, agora oferecem opções de ações à maioria ou a todos os seus funcionários. Muitos não-alta tecnologia, empresas de capital fechado estão se juntando as fileiras também. A partir de 2014, a Pesquisa Social Geral estimou que 7.2 funcionários detinham opções de ações, mais provavelmente várias centenas de mil empregados que possuem outras formas de patrimônio individual. Isso é baixo de seu pico em 2001, no entanto, quando o número foi cerca de 30 maior. O declínio foi em grande parte como resultado de mudanças nas regras contábeis e aumento da pressão dos acionistas para reduzir a diluição de ações em empresas públicas. O que é uma opção de compra de ações Uma opção de compra de ações dá a um empregado o direito de comprar um certo número de ações da empresa a um preço fixo por um certo número de anos. O preço ao qual a opção é fornecida é chamado de preço de concessão e geralmente é o preço de mercado no momento em que as opções são concedidas. Os empregados que receberam opções de ações esperam que o preço da ação suba e que eles serão capazes de ganhar dinheiro com o exercício (compra) do estoque com o menor preço de subsídio e, em seguida, vender o estoque ao preço de mercado atual. Existem dois tipos principais de programas de opções de ações, cada um com regras exclusivas e conseqüências fiscais: opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs). Planos de opções de ações podem ser uma maneira flexível para as empresas a partilhar a propriedade com os funcionários, recompensá-los pelo desempenho, e atrair e reter uma equipe motivada. Para as pequenas empresas orientadas para o crescimento, as opções são uma ótima maneira de preservar o dinheiro, dando aos funcionários um pedaço de crescimento futuro. Eles também fazem sentido para as empresas públicas cujos planos de benefícios são bem estabelecidos, mas que querem incluir os funcionários na propriedade. O efeito dilutivo das opções, mesmo quando concedido à maioria dos funcionários, é tipicamente muito pequeno e pode ser compensado por sua produtividade potencial e benefícios de retenção de funcionários. As opções não são, no entanto, um mecanismo para os proprietários existentes venderem ações e geralmente são inadequadas para empresas cujo crescimento futuro é incerto. Eles também podem ser menos atraentes em pequenas empresas de capital fechado que não querem ser públicas ou ser vendidas, porque elas podem achar difícil criar um mercado para as ações. Opções de ações e participação dos funcionários A propriedade das opções A resposta depende de quem você pedir. Proponentes sentem que as opções são propriedade verdadeira porque os funcionários não recebê-los gratuitamente, mas deve colocar seu próprio dinheiro para comprar ações. Outros, no entanto, acreditam que porque os planos de opção permitem que os funcionários vendam suas ações um curto período após a concessão, que as opções não criam visão de propriedade a longo prazo e atitudes. O impacto final de qualquer plano de propriedade do empregado, incluindo um plano de opção de compra de ações, depende muito da empresa e seus objetivos para o plano, seu compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, a quantidade de treinamento e educação que ele coloca em explicar o plano, E os objetivos dos funcionários individuais (se eles querem dinheiro mais cedo do que mais tarde). Em empresas que demonstram um verdadeiro compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, as opções de ações podem ser um motivador significativo. Empresas como a Starbucks, Cisco e muitos outros estão pavimentando o caminho, mostrando o quão eficaz um plano de opções de ações pode ser quando combinado com um verdadeiro compromisso de tratar os funcionários como proprietários. Considerações práticas Geralmente, na concepção de um programa de opção, as empresas precisam considerar cuidadosamente o estoque que estão dispostos a disponibilizar, quem receberá opções e quanto o emprego vai crescer para que o número certo de ações é concedido a cada ano. Um erro comum é conceder demasiadas opções muito cedo, não deixando espaço para opções adicionais para futuros funcionários. Uma das considerações mais importantes para o design do plano é a sua finalidade: é o plano destinado a dar todos os empregados ações na empresa ou apenas para fornecer um benefício para alguns funcionários-chave A empresa deseja promover a propriedade a longo prazo ou é um Benefício único É o plano pretendido como uma maneira de criar a propriedade do empregado ou simplesmente uma maneira de criar um benefício adicional do empregado As respostas a estas perguntas serão cruciais em definir características específicas do plano tais como a elegibilidade, a alocação, o vesting, a avaliação, , E preço das ações. Nós publicamos o Livro de Opções de Ações, um guia altamente detalhado de opções de ações e planos de compra de ações. As empresas S não podem ter ESOPs porque uma confiança sem fins lucrativos (como uma confiança ESOP, que é o proprietário real de ESOP) não poderia ser um acionista da S corporation. Na legislação aprovada em 1996 e 1997, entretanto, o Congresso permitiu que ESOPs e outros fundos de benefícios de empregados possuam ações em uma corporação S, com vigência a partir de 1º de janeiro de 1998. A lei prevê que quaisquer lucros atribuíveis à propriedade de ações da SOPS Não sujeito ao imposto de renda federal a maioria dos estados seguem esta disposição em suas próprias leis fiscais. A 30 ESOP não paga nenhum imposto sobre 30 de sua renda um 100 ESOP não paga nenhum imposto em tudo (mais uma vez, isso é verdade para os impostos federais e muitas vezes impostos estaduais). Esta não é uma falha não intencional que foi especificamente criada pelo Congresso para incentivar ESOPs. S corporações não recebem todos os mesmos benefícios fiscais que C corporação ESOPs, no entanto, mais notavelmente a capacidade de vendedores para ESOPs possuir pelo menos 30 das ações em uma corporação C para adiar a tributação sobre o ganho. Respondendo a abusos da lei por promotores que criaram ESOPs que forneceu poucos ou nenhum benefício para além de uma das poucas pessoas bem remuneradas em empresas, em 2001 o Congresso promulgou disposições instadas por defensores ESOP que impedem as corporações S de operar ESOPs destinadas a beneficiar Apenas algumas pessoas, muitas vezes em situações em que uma empresa de gestão S corporação foi criada para gerir uma empresa maior empresa C corporação. Antecedentes A corporação S é uma forma de propriedade empresarial em que a corporação não paga imposto sobre seus ganhos. Em vez disso, os proprietários de uma corporação S pagam impostos sobre sua parcela proporcional dos lucros da empresa em suas próprias taxas de imposto individuais. As corporações de S pagam frequentemente uma distribuição a estes proprietários iguais à quantidade de impostos que devem. Quando os proprietários de uma corporação S vendem sua participação, eles pagam impostos sobre ganhos de capital sobre o ganho, mas o ganho é ajustado para cima por quaisquer distribuições intermediárias que tenham recebido e diminuído por quaisquer alocações de lucros nos quais pagaram impostos. S corporações permitem que os proprietários para evitar a dupla tributação sobre os lucros corporativos que se aplica às corporações C (a empresa paga impostos sobre os lucros os proprietários pagam impostos quando os lucros são distribuídos). Top C taxas de imposto sobre as sociedades são ligeiramente menores do que as taxas individuais superiores, no entanto, e 2 ou mais proprietários em uma corporação S deve incluir benefícios marginais como rendimento tributável. S corporações só pode ter uma classe de ações e não mais de 100 proprietários. Questões tributárias Como mencionado acima, as corporações S que patrocinam ESOPs não têm que pagar impostos federais (e geralmente estatais) sobre a porcentagem de seus lucros atribuíveis ao ESOP. Nenhum outro tipo de corporação tem esse tipo de isenção geral de tributação. O resultado foi um rápido crescimento nos SOPs da corporação S, muitas vezes de ESOPs que compraram ações de um proprietário que está saindo, convertendo-se em status S depois de comprar todas as ações remanescentes. S corporação ESOPs não se qualificam para todos os mesmos benefícios como corporação C ESOPs, no entanto: Os vendedores não podem adiar ganhos feitos a partir da venda de ações para um ESOP. As corporações C e S podem deduzir contribuições de até 25 da folha de pagamento qualificada em um ESOP para reembolsar um empréstimo ESOP, mas as corporações C baseiam esse cálculo apenas na quantidade de capital pago, enquanto as corporações S devem contar juros também. Em uma corporação C, quando os participantes saem antes de investir e perder suas contas, e suas ações são realocados para outros participantes, as ações compradas com um empréstimo não contam para o montante máximo que pode ser adicionado a uma conta individual, desde que Que a reafectação tem lugar enquanto o empréstimo ainda está a ser reembolsado e não mais de um terço das contribuições ESOP são atribuídos a trabalhadores altamente compensados. Em corporações S, no entanto, essas confiscações realocadas aparentemente contam para a adição máxima anual, embora a lei não seja clara. Dado que o limite em 2009 é de 49.000 ou 100 de salário, o que for menor, no entanto, isso não é geralmente um problema. Nas corporações C, os dividendos pagos em ações da ESOP são dedutíveis se forem usados para pagar um empréstimo ESOP ou passados diretamente para os funcionários. Nas corporações S, no entanto, as distribuições (o equivalente a dividendos das corporações C) pagas em ações detidas por ESOP não são dedutíveis. Questões operacionais Além de impostos, há muitas questões operacionais na escolha entre uma corporação C ou S corporação ESOP, mas as questões mais importantes geralmente surgem a partir das regras de distribuição S corporação. Se as corporações S fazem distribuições, geralmente para permitir que os acionistas paguem impostos, uma distribuição pro-rata deve ser feita para o ESOP também. As distribuições sobre as ações alocadas devem ser feitas em relação às distribuições de saldos de contas sobre ações não alocadas (ações mantidas no ESOP mas ainda não pagas quando o ESOP empresta dinheiro para comprar ações) pode ser baseada em ações alocadas ou na fórmula de contribuição normal da empresa Compensação relativa). Essas distribuições podem, por sua vez, ser usadas para comprar ações adicionais de proprietários se o fiduciário do plano determinar que é fiduciária para fazê-lo. Estas distribuições ao ESOP levantam duas questões. Primeiro, eles podem significar que a empresa está colocando mais no ESOP do que ele quer, especialmente se o ESOP possui uma alta porcentagem das ações (razão pela qual há muito poucos S corporação ESOPs proprietária de mais de 50, mas menos de 100 do estoque). Em segundo lugar, isso significa que as pessoas com saldos de contas existentes podem ver suas contas crescer desproporcionalmente em relação aos novos funcionários. Novamente, este é principalmente um problema onde o ESOP é um grande, mas não 100, proprietário (100 ESOPs muitas vezes não pagam distribuições porque não há imposto). S corporações podem exigir que os empregados de partida tomar seus benefícios na forma de dinheiro em vez de estoque, evitando assim a potencial desqualificação que poderia ocorrer se um empregado colocar o estoque em um IRA, que não é um proprietário de corporação S qualificada. Finalmente, as distribuições pagas em ações da ESOP podem ser usadas para pagar um empréstimo ESOP e operar da mesma forma que os dividendos em ações em uma empresa C ESOP, liberando ações adicionais da conta de suspensão (as ações não pagas) Contas existentes. Problemas na configuração de um ESOP em uma corporação S Para os proprietários de corporação S considerando a criação de um ESOP, a capacidade de evitar a tributação sobre a participação do ESOPs de ganhos é um poderoso incentivo fiscal. Onde o objetivo do ESOP é simplesmente fornecer um benefício aos empregados, não pode haver nenhuma razão converter-se ao status de C. Da mesma forma, se o ESOP é destinado a retirar um proprietário, eo proprietário não precisa ou quer o tratamento de diferimento de imposto disponível para os proprietários de corporação C, o ESOP pode ser um veículo atraente. Isso muitas vezes pode ser o caso em uma corporação S porque os vendedores podem ter uma base muito alta no estoque, se eles não distribuíram um monte de ganhos da empresa. Os vendedores também podem acreditar que as taxas de ganhos de capital estão em mínimos históricos, e diferir os impostos em uma venda para um corporação COP ESOP pode simplesmente significar adiar até um momento em que as taxas são mais altas. Outros proprietários podem ter membros da família que desejam participar no ESOP (eles não podem obter uma alocação de ações sujeitas ao diferimento em uma empresa C ESOP) ou não se sentir confortável com a exigência de que o diferimento seja reinvestido em ações e títulos corporativos, como Opostos aos trusts imobiliários, fundos mútuos, títulos municipais e investimentos similares. Por outro lado, uma empresa S ESOP tem limites de contribuição mais baixos do que uma empresa C ESOP, que pode exigir um saque mais lento do interesse dos vendedores do que em uma empresa C ESOP. Além disso, se o objetivo do ESOP é usá-lo como uma ferramenta de financiamento para fazer uma grande compra, esses limites mais baixos pode ser um problema. Quando o diferimento é desejado, as empresas podem converter para o status C, vender para o ESOP e, em seguida, reconverter para o status S cinco anos depois (S lei corporativa proíbe a reconversão anterior). Durante esse período, os pagamentos sobre o empréstimo utilizado para comprar um proprietário muitas vezes eliminar ou reduzir substancialmente os impostos das empresas, em qualquer caso. Problemas para corporações C com ESOPs Conversão para status S Muitas corporações C com ESOPs se converteram em status de corporação S. Especialmente onde o ESOP possui uma parte substancial do estoque da empresa, isso pode fornecer um benefício fiscal substancial, mesmo reduzindo os impostos para zero, onde o ESOP possui 100 das ações. Na verdade, é sem dúvida um dever dos fiduciários ESOP considerar tal mudança. No entanto, várias questões devem ser mantidas em mente: A eleição requer o consentimento de todos os acionistas. Uma corporação S só pode ter 100 acionistas (o ESOP conta como um). As corporações S só podem ter uma classe de ações, com a única exceção de que podem ter ações ordinárias votantes e não votantes. Alguns ESOPs de corporação C usam ações preferenciais ou super-comuns convertíveis por várias razões. Estas podem ou não ser questões suficientemente convincentes para justificar permanecer uma corporação C. Após a conversão para o status S, as corporações que estavam usando a contabilidade de última entrada (LIFO) estão sujeitas a um imposto de recaptura LIFO da diferença entre LIFO e FIFO (primeiro a entrar, primeiro a sair). Esse excesso deve ser recapturado com base no valor FIFO do estoque acima do valor LIFO no fechamento do último ano fiscal do corporativo C. Além disso, devem ser efectuados ajustamentos adequados à base do inventário para ter em conta os montantes incluídos no rendimento bruto. Por um período de 10 anos após a conversão, se a empresa vende qualquer ativo que detinha no dia de sua eleição corporação S, ele terá que pagar built-in ganhos impostos sobre essa venda. Este imposto é adicional aos impostos pagos pelos acionistas. Em corporações S, alguns benefícios adicionais pagos a 2 ou mais proprietários são tributáveis. As perdas operacionais líquidas incorridas como uma corporação C são suspensas enquanto uma corporação S. Estas perdas podem ser aplicadas contra LIFO ou impostos de ganhos incorporados, no entanto. As leis estaduais variam, e alguns estados não seguem as leis federais. S corporações devem operar em um ano civil. Regras anti-abuso Como mencionado acima, a lei de impostos de 2001 incluía provisões para desencorajar o uso de ESOPs em corporações S para o benefício primário de apenas alguns funcionários. As regras são um pouco complicadas. A lei inclui um processo de duas etapas para determinar se a empresa S ESOP não estará sujeita a tratamento fiscal punitivo. O primeiro passo é definir pessoas desqualificadas. De acordo com a lei, uma pessoa desqualificada é uma pessoa que detém 10 ou mais das ações de propriedade de propriedade ou que, juntamente com membros da família (cônjuges ou outros membros da família, incluindo ascendentes ou descendentes lineares, irmãos e seus filhos ou os cônjuges de Qualquer um desses outros membros da família) possui 20 ou mais. As ações detentoras de ações incluem ações alocadas a essa conta ESOP, uma quantidade proporcional de ações compradas pelo ESOP, mas ainda não liberadas para as contas dos participantes e ações sintéticas, amplamente definidas para incluir opções de ações, direitos de valorização de ações e outros equivalentes patrimoniais. O segundo passo é determinar se indivíduos desqualificados possuem como um grupo pelo menos 50 de todas as ações da empresa. Ao se fazer esta determinação, a propriedade é definida de forma a incluir: ações detidas diretamente ações detidas por ações sintéticas de ações alocadas ou não alocadas de propriedade da ESOP Se as pessoas desqualificadas possuem pelo menos 50 ações da empresa, então elas não poderão receber alocações de ações da empresa No ESOP ou qualquer outro plano qualificado para o imposto nesse ano sem uma penalidade fiscal substancial. De acordo com os regulamentos do IRS emitidos em 2004, uma penalidade fiscal também se aplica aos acréscimos durante esse ano, referindo-se a quaisquer ações da empresa detidas na conta, distribuições pagas sobre essas ações ou o produto da venda dessas ações. Se essa alocação ou acréscimo ocorrer, ela é tributada como uma distribuição ao destinatário, e um imposto de consumo corporativo de 50 aplica-se ao valor justo de mercado da ação alocada. Se o patrimônio sintético é de propriedade, um imposto de 50 se aplica ao seu valor também. No primeiro ano em que essa regra se aplica, existe um imposto de 50% sobre o valor justo de mercado das ações alocadas ou acumuladas por indivíduos desqualificados, mesmo que não sejam feitas alocações adicionais a esses indivíduos nesse ano (ou seja, o imposto se aplica simplesmente Se os indivíduos desqualificados possuem 50 ou mais da empresa no primeiro ano). Para obter mais informações sobre S corporation ESOPs, consulte nosso livro sobre o assunto. Mantenha-se informado
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